Ipakita ti Baro a Panagadal ti Harvard a Mabalin a Sukatan ti AI ti Kaaduan a Manager ti Mutual Fund

Ti Algoritmo iti Opisina ti suli: Ti AI ket Nalablabes ti Panpanunotna kadagiti Manager ti Pondo ti Tao

| Kanayon a nalaka a madadael dayta a kari. Ita, ti maysa a naisangsangayan a panagadal manipud iti Harvard Business School ket agpegpeggad a mangburak nga interamente iti dayta. Natakuatan dagiti managsirarak a ti artipisial a kinasaririt ket makaipadles iti 71% kadagiti panagtagilako iti mutual fund buyogen ti naisangsangayan nga umiso, a mangpataud iti saludsod a kasla absurdo koma lima a tawenen ti napalabas: no mapakpakadaan ti maysa a makina no ania ti aramiden ti maysa a fund manager sakbay nga aramidenda dayta, ania a talaga ti bayadan dagiti immuhusto?

Ti implikasionda ket ag-ripple iti adayo a labes ti Wall Street. Daytoy ket estoria maipapan iti mapasamak no ti pannakabigbig ti padron — ti kangrunaan a kognitibo a paglaingan ti aniaman nga eksperto — ket agbalin a tagilako. Ket maysa dayta nga estoria a kasapulan a maawatan ti tunggal lider ti negosio, saan laeng a dagiti propesional iti pinansial, ita.

No Ania ti Aktual a Nasarakan ti Panagsukisok ti Harvard

Ti panagadal ti Harvard ket nangsanay kadagiti modelo ti panagsursuro ti makina kadagiti tawen ti historikal a datos ti panagtagilako, dagiti pannakaipablaak ti pondo, ken dagiti senial ti merkado. Dagiti modelo ket saan laeng a mangilasin kadagiti nalawa nga uso ti sektor; ipadpadtoda idi dagiti espesipiko a desision ti portfolio dagiti indibidual a fund manager — no ania nga stock ti gatangenda, no ania ti trim-enda, ken kaano. Ti 71% a prediktib nga eksakto a rate iti maysa a dominio a kas komplikado ken naariwawa a kas ti aktibo a panagmanehar ti portfolio ket naisangsangayan. Para iti konteksto, ti modelo a mangipadto kadagiti panagbaliktad ti sinsilio ket umiso koma iti 50% ti panawen babaen laeng ti naiparna.

Ti mamagbalin a partikular a naitudo ti nasarakan ket ibutaktakna dagiti naibatay a mekanika ti aktual nga ar-aramiden ti adu a top-paid fund managers. Imbes a mangikabil ti pudno a nobela a pannakaammo, ti maysa a naipangpangruna a paset ti aktibo a panagmanehar ket agparang a kas ti padron-a-naiturong a kababalin — a sumungbat kadagiti isu met laeng a sorpresa ti matgedan, dagiti isu met laeng a senial ti momentum, dagiti isu met laeng a makro a mangipakita kadagiti maipadto a wagas. Saan a kasapulan a maawatan ti AI no apay ti maysa a manedyer ket mangaramid iti panagtagilako. Nasursurona laeng a bigbigen dagiti kasasaad a mapagtalkan nga inaramidda.

Daytoy ket maitunos kadagiti immun-una a panagsukisok. Natakuatan ti report ti S&P Dow Jones Indices idi 2022 a iti las-ud ti 20 a tawen, nasurok a 94% kadagiti aktibo a large-cap fund manager ti U.S. ti saan unay a nasayaat ti panagaramidda iti benchmark index-da. Dagiti naduktalan ti Harvard ket manginayon ti baro a suson: saan laeng nga adu nga aktibo a manager ti mapaay a mangabak ti merkado, dagiti pangngeddengda ket mabalin nga umdas a mekanikal para iti maysa nga algoritmo a mangtulad — iti bassit a paset ti gastos.

Apay a ti 71% a Predictability ket Problema ti Negosyo, Saan laeng a Problema iti Pinansia

Mabalin a masulisog dagiti propesional iti pinansial a mangtrato iti daytoy kas maysa a krisis nga espesipiko iti industria. Nagbiddutda koma. Ti panagadal ti Harvard ket maysa a puntos ti datos iti dakdakkel nga amang a padron: Dagiti sistema ti AI ket umad-adu a makabael a mangtulad ti panangikeddeng ti eksperto iti ania man a dominio a dagiti pangngeddeng ket sumurot kadagiti masursuro a pagalagadan, urayno dagitoy a pagalagadan ket saan a nalawag a naisurat iti sadinoman.

Ikonsiderar no ania ti paggigiddiatan ti aktibo a panagmanehar ti pondo ken tradisional a panagmanehar ti negosio. Agpada a mairaman ti panagurnong ti impormasion, panangilasin kadagiti padron, panangipakat kadagiti heuristiko a nasukog babaen ti kapadasan, ken panagaramid kadagiti pangngeddeng iti sidong ti kinaawan ti sigurado. No ti AI ket makamodelo ti proseso ti panagikeddeng ti maysa a manager ti pondo nga addaan iti 71% nga umiso, daytoy ket mabalin a mapagtalkan a mangmodelo ti maysa a naipangpangruna a paset dagiti pangngeddeng nga inaramid babaen dagiti manager ti operasion, dagiti direktor ti HR, dagiti lider ti panaglako, ken dagiti analista ti negosio — dagiti tattao a ti kinalaingda ket naibatay pay iti panangbigbig ken panagsungbat kadagiti padron.

"Ti pangta kadagiti trabahador ti pannakaammo ket saan a ti AI ket mangsukat iti interamente ti panangikeddeng ti tao — daytoy ket ti AI ket mangsukat kadagiti paset ti panangikeddeng ti tao nga aktual a basta padron-a-panagtunos. Ket dayta ket agbalin a nakaskasdaaw a dakkel a paset."

Saanna a kayat a sawen nga agbalin nga awan serserbi ti kinaeksperto ti tao. Kaipapananna nga agbaliwbaliw ti nature ti napateg nga ekspertisio. Dagiti manager ti pondo nga agbiag ken rumang-ay ket dagidiay agar-aramid iti banag a saan a nalaka a matulad ti AI: mangtipon kadagiti pudno a nobela nga impormasion, mangbangon kadagiti relasion a mangpataud kadagiti impormasional a pagimbagan, ken mangaramid iti panangtingiting kadagiti kasasaad isu a nobela nga awan ti historikal a pagulidanan. Ti isu met laeng a lohika ket agaplikar iti tunggal maysa a propesional a dominio nga itan ket maporma manen babaen ti kinasaririt ti makina.

Dagiti Industria a Mangbuybuya iti Kaasitgan a Pannakasinga ti AI ti Pinansia

Ti industria ti mutual fund ket nasken a maysa a canary iti pagminasan ti karbon para iti white-collar automation. Daytoy ket nabaknang iti datos, addaan kadagiti nalawag a metriko ti panagaramid, ken adda iti sidong ti presion ti gastos manipud kadagiti pasibo nga indeks a pondo kadagiti tawtawen — a mangaramid daytoy a naisangayan a makaawat iti panagampon ti AI. Dadduma nga industria ti mangbuybuya a naimbag.

Iti panangtaripato iti salun-at, dagiti diagnostic AI systems a kas iti DeepMind ti Google ket nangipakita iti abilidad a mangduktal iti sumagmamano a sakit ti mata ken kanser nga addaan iti kinaumiso a maitunos wenno lumablabas kadagiti espesialista a mangngagas. Iti linteg, dagiti ramit a naibangon kadagiti dadakkel a modelo ti pagsasao ket agar-aramid kadagiti trabaho ti panagrepaso ti kontrata a dati a kasapulan dagiti junior a kakadua nga agtrabaho iti maysa a rabii. Iti panagkuenta ken panagplano ti pinansia, dagiti plataporma a naiturong babaen ti AI ket mang-automate ti panaganalisar ti variansia, panagipadles ti panagayus ti kuarta, ken panagduktal ti anomalia a dati a nagkasapulan ti panawen ti senior nga analista.

Ti gagangay a thread ket saan a nasirsirib ti AI ngem dagiti eksperto kadagitoy a tay-ak. Daytat’ di mabannog, agtultuloy, ken eksponensial a nalaklaka ti AI a mai-scale. Mabalin nga aggatad ti maysa a manedyer iti pondo ti tao iti $500,000 iti makatawen a sueldo, benepisio, ken overhead. Ti sistema ti AI a makabael a mangipadto ti 71% kadagiti panagtagilako dayta a manedyer ket agtaray iti bassit a paset dayta a gastos — ken saan a kasapulan ti bonus, sabbatical, wenno plano ti panagsasaruno.

Ania ti Nakalasat iti Algoritmo: Ti Baro a Depinasion ti Pateg ti Tao

Ti nainkasigudan a sungbat iti panagsukisok a kas iti daytoy ket depensa: ti panangikalintegan a ti panangikeddeng ti tao ket saan a masukatan, a ti AI ket saan a pudno a makaawat ti konteksto, a kanayonto nga addanto ti akem para kadagiti aduan kapadasan a propesional. Pudno ti dadduma kadagita. Ngem ti ad-adda a produktibo a sungbat ket ti pananggun-od iti eksakto maipapan no ania dagiti eksakto nga aspeto ti kinalaing ti tao nga agtalinaed a pudno a narigat nga automate.

Maibatay iti agdama a trayektoria ti kabaelan ti AI, dagiti sumaganad a propesional a paglaingan ket agparang a kaaduan a naandur:

• Panagtalek a naibatay iti relasion: Dagiti kliyente ken maseknan ket kanayon nga agdesision a naibatay no siasino ti pagtaltalkanda, saan laeng no ania nga impormasion ti maawatda. Ti panagtalek ket nabangon babaen ti natalged a panagtitinnulong ti tao ken naipakita a panagtunos dagiti interes — saan nga algoritmiko a rimmuar.
• Etika ken regulatorio a panangtingiting: Ti panaglayag kadagiti kasasaad a dagiti pagannurotan ket saan a nalawag, panagsusupiat dagiti interes dagiti maseknan, wenno dagiti nobela nga eksena ket kasapulan ti moral a panagrasrason ket agkasapulan pay laeng ti panagsungbat ti tao.
• Ti naparsua a sintesis: Ti panagtipon kadagiti pannakaammo manipud kadagiti agdumaduma a dominio — ti pannakakita a ti maysa nga uso iti kababalin ti konsumidor ket agkonekta iti maysa a kinalaka a maapektaran ti kadena ti suplay ket agkonekta iti maysa a rumrummuar a regulasion — ket agkasapulan ti kita ti asosiatibo a panagpampanunot a ti AI ket saan unay a mapagtalkan a mangasikaso ngem ti pannakabigbig ti padron.
• Komunikasion dagiti maseknan: Ti panangipatarus iti komplikado a panaganalisar kadagiti salaysay a mangtignay iti panagtignay — panangkombinsir iti maysa a board, panangpakalma iti madandanagan a kliyente, pananginspira iti maysa a grupo — ket pundamental a karit ti komunikasion ti tao.
• Panangtarawidwid ti pudno a baro a banag: No tumaud dagiti kasasaad nga awan ti historikal a pagulidanan (maysa a sangalubongan a pandemia, maysa a heopolitikal a pannakakigtot, maysa a teknolohia a mangbalbaliw iti paradigma), agbalin a nasken ti panagadaptasion ken panagparnuay ti tao imbes a suplementario.

Dagiti manager ti pondo a nakibagaydan iti daytoy a kinapudno ket saan a padpadasen ti makisalip kadagiti algorithm iti kapartak ti panagpili ti stock wenno ti kaadu ti panagproseso ti datos. Iposisionda ti bagida a kas dagiti arkitekto ti portfolio, dagiti manager ti relasion ti kliyente, ken dagiti mayordomo dagiti komplikado a balbalay ti peggad — dagiti akem a kasapulan ti kaadda ti tao ken panagsungbat, saan laeng nga abilidad a panagtunos ti padron.

Kasano a Sungsungbatan dagiti Organisasion a Mangmatmat iti Masanguanan

Ti kasisiriban a sungbat iti pannakasinga ti AI ket saan a ti panangilibak wenno panagbuteng — daytoy ket panagtipon. Dagiti organisasion a kasayaatan ti panagaramidda iti sumaganad a dekada ket dagitoy nga agus-usar ti AI tapno ikkaten ti nababa a pateg a trabaho a panagtunos ti padron bayat ti panangipakat manen ti talento ti tao nga agturong kadagiti aktibidad nga agtalinaed a pudno a narigat nga automate.

Iti praktis, daytoy ket kayatna a sawen ti panagbangon ti operasional nga imprastruktura a mangted kadagiti tattao iti akses iti AI-a-napataud a kinasaririt a saan a kasapulan nga agbalinda a mismo a sientista ti datos. Ti maysa a lider ti panaglako ket rumbeng a makakita iti AI-driven lead scoring a kadua ti aktibidad ti CRM a saan nga ag-toggle iti nagbaetan ti lima a nagduduma a plataporma. Ti maysa a direktor ti HR ket rumbeng a makabael a mangrabaw kadagiti senial ti peggad ti panagtalinaed manipud iti datos ti puersa ti panagtrabaho a saan a manual a mangbangon kadagiti dashboard. Ti maysa a pinansia nga operador ket rumbeng a makabael a mangpataray kadagiti panagpalpalawag ti senario iti panagayus ti kuarta nga awan ti dedikado nga analista a grupo.

Daytoy ti eksakto a pilosopia iti likudan dagiti plataporma a kas iti Mewayz, a mangtipon iti nasurok a 200 a modulo ti panagmanehar ti negosio — a mangsaklaw iti CRM, invoicing, HR, payroll, analytics, fleet management, ken dadduma pay — iti maymaysa nga aglawlaw ti panagpataray. No dagiti pannakaammo a naiturong babaen ti AI ket adda iti uneg ti isu met laeng a plataporma a dagiti pangngeddeng ket maipatungpal, imbes a maisilpo iti naisina nga alikamen, ti feedback loop iti nagbaetan ti kinasaririt ken panagtignay ket nainget a dakkel. Para kadagiti 138,000 a negosio nga agus-usar iti Mewayz iti sangalubongan, dayta a panagtipon ket saan a masanguanan nga arapaap; maysa dayta nga agdama nga operasional a kinapudno.

Ti Gastos ti Panaguray: Ania ti Langa ti Kinaawan Tignay iti Lima a Tawen

Adda ti pagannayasan kadagiti naipasdek nga industria a mangtrato iti pannakasinga ti AI a kas maysa a nabannayat nga aggaraw a panagayus — banag a mamonitor iti komportable a distansia bayat nga agtultuloy ti negosio a kas iti gagangay. Ti panagadal iti panangtarawidwid iti pondo ti Harvard ket maysa a palagip a ti panagayus ket mabalin nga aggaraw a naparpartak ngem iti namnamaen dagiti agdama nga agtaktakder. Ti industria ti mutual fund ket nangbusbos kadagiti adu a tawen a nangilaksid kadagiti passive index funds kas maysa a niche a produkto para kadagiti saan a sopistikado nga immuhusto. Idi 2023, dagiti pasibo a pondo ket nalab-awanna dagiti aktibo a pondo kadagiti dagup nga asset iti sidong ti panagmanehar idiay Estados Unidos iti umuna a gundaway iti pakasaritaan.

| Agpada a napartak a mapukaw dagita a pagimbagan no sumrek ti AI iti ladawan. Ti eksklusibo a pagimbagan ti impormasion ket mapukaw no ti AI ket mabalinna a sintesis ti publiko a datos iti sukog. Ti bentaha ti panagproseso ket agpukaw no ti AI ket makapataray ti panaganalisar kadagiti segundo a dati a nangala kadagiti lawas.

Ti saan a mangdadael — ken kinapudnona agbalin nga ad-adda a napateg — ket ti abilidad nga agsaludsod kadagiti nasaysayaat a saludsod, mangbangon kadagiti autentiko a relasion, ken agtignay iti uneg dagiti naikaykaysa a sistema a mangipatarus ti pannakaammo iti pannakaipatungpal nga awan ti panagkikinnapet. Dagiti organisasion a mangpuonan iti dayta a kita ti imprastruktura ita ket saan laeng nga agsagsagana para iti pannakasinga ti AI. Isuda ti mangbangbangon ti modelo ti panagpataray a mangikeddeng ti panagaramid ti negosio para iti sumaruno a henerasion.

Ti Pudno a Leksion Manipud iti AI Reckoning ti Wall Street

Ti panagadal ti Harvard ket mangpataudto kadagiti paulo ti damdamag maipapan kadagiti robot a mangsukat kadagiti manager ti pondo, ken dagita a paulo ti damdamag ket kaaduanna a malipatan ti punto. Ti napatpateg a nasarakan ket saan a ti AI ket mabalinna a tuladen dagiti pangngeddeng ti eksperto — daytoy ket ti kanginaan a banag maipapan kadagiti pangngeddeng ti eksperto ket nagbalin a dagiti paset a ti makina ket mabalinna nga iggaman a nalaka. Dayta a pannakabigbig ket mangbalbaliw ti ekonomia ti kinalaing iti ballasiw ti tunggal industria, saan laeng a pinansia.

Dagiti propesional ken organisasion a rumang-ay ket dagidiay mangawat iti daytoy a kinapudno a dida maparalisado iti dayta. Idisenioda manen dagiti akemda iti aglawlaw dagiti pudno a natauan nga elemento — panagtalek, panagparnuay, etikal a panangtingiting, kinasaririt iti relasion — bayat nga arakupenda ti AI kas ti makina a mangasikaso iti pannakabigbig ti padron, sintesis ti datos, ken gagangay a panagpakpakauna. Pumuonandanto kadagiti naikaykaysa a plataporma ti panagpataray a mamagbalin iti AI-a-napataud a kinasaririt a dagus a maaramid, imbes a tratuenda daytoy a kas maysa a kanayonan kadagiti agdama nga ayus ti trabaho.

Dagiti mutual fund managers a makalasat iti sumaruno a dekada ket saanto a dagidiay di mangikankano iti algorithm. Isudanto dagidiay makasursuro nga agtrabaho iti sibayna — nga agusar iti AI a mangasikaso iti maipadto a 71% tapno maipamaysada nga interamente iti di maipakpakauna a 29% a sadiay ti panangtingiting ti tao ket mangaramid pay laeng iti amin a nagdumaan. Dayta met laeng nga aritmetika ket agaplikar iti tunggal lider ti negosio a mang-navigate iti panagbalbaliw ti AI ita. Saan a ti saludsod ket no makibagay. Ti saludsod ket no kasano kapartak ti panangrugim.

Dagiti Masansan a Saludsod

Talaga kadi a nasaysayaat ti panangipadles ti AI kadagiti panagtagilako iti mutual fund ngem dagiti aduan kapadasan a manedyer ti tao?

Segun ti panagadal ti Harvard Business School, dagiti modelo ti AI ket mabalinda nga ipadles ti agarup a 71% kadagiti panagtagilako ti mutual fund nga addaan iti naisangsangayan nga umiso. Dagitoy a sistema ket analisarenda dagiti nalawa a dataset — dagiti balanse a panid, panagayab ti matgedan, dagiti makroekonomiko a senial — nga adayo a naparpartak ngem ti ania man nga analista ti tao. Bayat a dayta ket saan a mangipanamnama kadagiti nangatngato a panagsubli iti tunggal maysa a kasasaad ti merkado, daytoy ket napigsa nga isingasingna ti AI ket addaan iti masukatan, estruktural nga igid iti tradisional a panagmanehar ti pondo iti pannakabigbig ti padron ken panagpapada ti pangngeddeng.

Ania ti kayat a sawen daytoy para kadagiti inaldaw nga immuhusto a mangikabil ti kuarta kadagiti aktibo a maiturturong a pondo?

Mangpataud daytoy kadagiti serioso a saludsod no nainkalintegan dagiti premium fees a singiren dagiti aktibo a fund managers. No ti AI ket makatulad ken mabalin a manglab-aw kadagiti estratehiada, dagiti immuhusto ket mabalin a nasaysayaat a maserbian babaen dagiti algorithm-driven wenno passive a lugan. Daytoy a panagbalbaliw ket mangipaganetget pay ti kinapateg ti panagusar kadagiti nasirib a ramit ti negosio ken pinansia tapno ad-adda nga epektibo a maimanehar ti bukodmo a kapital, imbes nga agpannuray nga interamente kadagiti natauan a mangibabaet a ti igid ket akikid.

Kasano nga usaren dagiti babassit a makinkukua ken negosiante ti AI tapno makaaramidda kadagiti nasirsirib a pinansial a pangngeddeng?

Dagiti plataporma a kas ti Mewayz — maysa a 207-module a sistema ti panagpataray ti negosio a magun-od iti app.mewayz.com iti gatad laeng a $19/bulan — ket mangted kadagiti negosiante iti akses kadagiti ramit a paandaren ti AI a dati nga eksklusibo kadagiti dadakkel nga empresa. Imbes nga i-outsourcing ti pinansia a panangikeddeng kadagiti nangina a mamalbalakad, dagiti makinkukua iti negosio ket mabalinda nga usaren ti naikaykaysa nga analitiko tapno mamonitor ti panagayus ti kuarta, dagiti senario ti modelo, ken mangaramid kadagiti pangngeddeng a nasuportaran iti datos nga addaan iti isu met laeng a sistematiko a kinainget a mangriribuk itan iti industria ti panagmanehar ti pondo ti Wall Street.

Adda kadi limitasion no ania ti maaramidan ti AI iti agdama kadagiti pinansia a merkado?

Wen. Ti AI ket nalaing a mangilasin kadagiti historikal a padron ken panagproseso kadagiti naistruktura a datos, ngem daytoy ket mabalin a makiranget kadagiti awan kapadana a pasamak ti nangisit a sisiw, dagiti heopolitikal a panagkigtot, wenno dagiti panagbalbaliw a tinignay babaen ti sikolohia ti tao a matnag iti ruar ti datos ti panagsanayna. Dagiti natauan a manedyer ket mangyeg pay laeng ti konteksto a panangikeddeng, etikal a panagrason, ken ti adaptibo a panagpampanunot bayat dagiti nalabes a pannakadislokasion ti merkado. Ti kaaduan a mabalin nga asideg a panawen a pagbanagan ket ti mestiso a modelo, a sadiay ti AI ket mangasikaso ti panaganalisar bayat a dagiti tao ket pagtalinaedenda ti panangimaton kadagiti nangato a taya a pangngeddeng.